7月中旬，國際能源署（IEA）發布《天然氣市場報告（2024年第三季度）》（簡稱《報告》）。《報告》指出，繼2022年天然氣供應沖擊和2023年逐步恢複平衡之後，今年上半年，天然氣市場實現了更明顯的增長，全球天然氣需求同比增長3%，高于2010—2020年間2%的平均增長率。
今年第二季度，全球液化天然氣（LNG）産量表現不佳，而地緣政治緊張局勢加劇了價格波動。今年第一季度，天然氣價格跌至全球能源危機前的水平，但近幾個月所有主要市場的價格均有所上漲，反映出供需基本面趨緊。預計今年下半年天然氣需求增長将放緩。預計今年全年全球天然氣需求将同比增長2.5%，主要受快速增長的亞洲市場推動。
上半年需求增長強勁 主要受亞洲市場推動
IEA指出，繼2022年收縮和2023年逐步恢複平衡之後，今年上半年，全球天然氣市場在價格較低和供應基本面改善的背景下，恢複了更明顯的增長。約70%的需求增長集中在第一季度。第二季度，LNG供應增長放緩給主要進口市場的天然氣價格帶來上行壓力，進而拖累了天然氣需求增長。
數據顯示，今年上半年，全球天然氣需求增長了3%（500億立方米）。僅亞洲就占了天然氣需求增量的60%左右，主要由中國和印度推動。需求增長主要得益于工業天然氣使用量的增加，占今年上半年需求增長的近65%。中國、歐洲、印度和美國合計工業天然氣消費量（約占全球的一半）同比增長了6%（近200億立方米）。天然氣發電需求同比增長較爲溫和，爲2%，因爲北美、亞洲市場的強勁增長被歐洲燃氣發電量下降部分抵消。由于第一季度氣溫較往年高，影響了歐洲和北美的取暖需求，住宅和商業領域的天然氣需求同比僅增長了1%。
今年上半年，亞洲天然氣需求同比增長8%（超過300億立方米）。中國繼續推動該地區天然氣需求增長，在所有消費終端領域天然氣使用量增加的情況下，中國天然氣消費量同比增長11%（170億立方米）。天然氣價格下跌繼續刺激印度天然氣需求，今年前5個月，印度工業天然氣使用量同比增長超過20%。今年前4個月，日本和韓國的天然氣總需求同比增長3%。
IEA預計，今年全球天然氣需求将同比增長2.5%（略高于1000億立方米）。今年全球LNG供應量增長有限，僅同比增長3%（150億立方米）。因此，進口市場的增長将受到限制。預計今年工業領域和能源行業自用領域将占天然氣需求增量的55%以上。這在一定程度上得益于快速增長的亞洲市場經濟持續向好，以及歐洲工業天然氣需求複蘇。假設今年第四季度天氣狀況正常，今年住宅和商業部門的天然氣需求将增長2.4%。預計氣電需求将僅小幅增長，因爲快速增長的亞洲市場以及非洲、中東、北美地區天然氣資源豐富的國家天然氣消耗量的增加，将部分抵消歐洲需求的下降。
LNG供應增長依然乏力 二季度供應下降
今年上半年的LNG市場動态表明，在2025—2029年間新一波液化産能上線之前，全球天然氣市場平衡存在不确定性。IEA指出，今年第一季度，全球LNG供應增長了約4.5%，但是第二季度供應同比小幅下降——這是自新冠疫情以來的首次季度下降，導緻今年上半年的供應增長率僅爲2.3%。然而，需求側趨勢比供應側趨勢更爲穩定，因爲歐洲對LNG的需求在今年第二季度繼續下降，亞洲對LNG的需求保持增長。
今年上半年，亞太地區是LNG出口同比增長的最大貢獻者，增長幾乎遍布該地區所有出口市場。文萊和馬來西亞——2個面臨一定程度的原料氣供應不确定性的市場，在此期間均實現了出口同比增長。印尼LNG出口在第一季度因Tangguh LNG項目（該國最大的LNG項目）的計劃内和計劃外工程而同比下降11%，但在第二季度恢複增長，導緻今年上半年增長了8%。總體而言，亞太地區LNG出口在上半年增長了2.6%（24億立方米）。
從單個市場規模來看，美國和俄羅斯在今年上半年實現了較大的增量，合計占全球LNG供應淨增量的近70%。美國LNG供應在第一季度大幅增長，主要是由于自由港LNG工廠重啓運營，但在第二季度同比下降了近3%，因爲除了計劃中的工程，運營問題繼續困擾着自由港LNG工廠。美國LNG出口在5月下降了16%，然後在6月恢複增長。盡管出現上述問題，但今年上半年美國LNG供應量同比增長了4%（24億立方米）。
今年上半年，俄羅斯LNG出口同比增長9%（20億立方米）。盡管小型項目也爲出口增長作出了貢獻，但是該國最大的LNG項目亞馬爾LNG項目仍是主要的增長動力。今年上半年，中東LNG供應量增長了1.8%（12億立方米），主要得益于該地區LNG生産國阿聯酋的出口增長。
随着新的天然氣液化能力上線，IEA預計今年下半年LNG供應的同比增長将加速。随着現有工廠的擴建和新工廠的投入運營，美國将在今年提供大部分新的出口能力。這包括自由港LNG工廠的擴建、普拉克明LNG一期項目在夏季的增産以及預計在今年年底啓動的科珀斯克裏斯蒂LNG三期項目。西非沿海的Tortue FLNG工廠将于今年第四季度投入使用。
二季度市場平衡收緊 天然氣價格上漲
《報告》指出，今年第二季度，所有主要市場的天然氣價格均較上一季度上漲。供需基本面趨緊以及地緣政治不确定性給現貨價格帶來上行壓力。LNG供應減少，加上亞洲需求強勁增長，導緻全球天然氣市場平衡趨緊，而俄羅斯向歐洲的管道天然氣供應再次出現不确定性。
在歐洲，今年第二季度，TTF天然氣現貨平均價格環比上漲15%，至10美元/MMBtu（百萬英熱單位），是2016—2020年第二季度平均價格的2倍多。LNG流入量下降（同比下降近20%）、挪威天然氣供應意外中斷以及俄羅斯管道天然氣供應再次出現不确定性，都給價格帶來了上行壓力。5月20日，奧地利石油天然氣集團（OMV）發布公告稱，其從俄羅斯的管道天然氣進口可能因法律因素而停止。TTF價格在公告發布後的幾天内上漲近15%，至11美元/MMBtu以上，創下2023年12月底以來的最高水平。挪威天然氣供應意外中斷，加劇了6月初短期價格波動。今年第二季度，TTF價格的平均波動率爲53%，仍比2011—2021年第二季度的平均波動率高出近50%。這種相對較高的波動率反映出全球天然氣市場平衡偏緊，以及地緣政治緊張局勢下的市場緊張情緒。
在亞洲，天然氣價格也呈現出類似的走勢。今年第二季度，普氏JKM現貨LNG平均價格環比上漲20%，至11美元/MMBtu，是2016—2020年第二季度平均價格的2倍多。強勁的需求增長、酷熱的天氣和疲軟的LNG供應增長給亞洲現貨價格帶來了上行壓力。JKM對TTF的溢價從第一季度的0.6美元/MMBtu上漲1倍多，達到第二季度的1.3美元/MMBtu，導緻更多LNG貨物被運往亞洲。第二季度，亞洲LNG進口量同比增長13%，而歐洲進口量同比下降超過25%。
在美國，天然氣價格從數十年來的低點回升。亨利中心（HH）天然氣現貨平均價格從3月的1.5美元/MMBtu上漲近70%，至6月的2.5美元/MMBtu。上遊企業減産，加上燃氣發電量大幅增長和出口增加，爲天然氣價格上行提供了支撐。第二季度，HH天然氣現貨平均價格爲2.1美元/MMBtu，接近2023年的水平。（記者 李小松）